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综合财务评价

发布:2014-11-24 14:29:38  来源:模具网Molds.cn  编辑:佚名

公司综合财务评价

通过对上市公司上市公司的财务报表的数握,针对公司资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表等数据进行评估,结合理论学习的一些方法(杜邦分析图示、雷达图分析)沃尔比重评分法、综合评价等方法,对上市公司分析。

 

例:  上海大智慧股份有限公司6015192010年年报)沃尔比重评分法

财务比率

比重

标准比率

实际比率

相对比率

评分

流动比率

20

2

5.1

2.55

51

净资产/负债

25

1.5

6.2

4.13

103

资产/固定资产

20

2.5

3.4

1.36

27

销售成本/存货

8

8

8

1

8

销售额/应收账款

15

6

109.9

18

270

销售额/固定资产

7

4

2.2

0.55

3.9

销售额/净资产

5

3

0.75

0.25

1.3

     

100

 

 

 

464.2

相对比率计算 = (实际比率/标准比率)

评        分 = (比重*实际比重)/标准比率

(存货为零,固用标准比率)

 

例:      上海大智慧股份有限公司(2010年年报)综合评价法

   

实际比率

标准比率

差异

每分比率

调整分

标准分值

得分

盈利能力:

 

 

 

 

 

 

 

总资产净利率

21

10

11

1

11

20

31

销售净利率

28

4

24

1.6

15

20

35

净资产报酬率

21

16

5

0.8

6

10

16

偿债能力:

 

 

 

 

 

 

 

权益负债比率

16

40

7

15

0.4

8

8.4

流动比率

510

150

360

75

4.8

8

12.8

应收账款周转率

5270

600

4670

150

31

8

39

存货周转率

800

800

0

100

0

8

8

成长能力:

 

 

 

 

 

 

 

销售增长率

27

15

12

5

2.4

6

6.4

净利润增长率

-14

10

-24

3.3

-7.3

6

-1.3

人均净利润增长率

 0

10

-10

3.3

-3

6

3

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

100

158.3

  =实际比率-标准比率,

调整分=差异/每分比率,

  =标准评分值+调整分

 

题目要求:

根据每位学生编号最后两位数,寻找出对应的在上海证券交易所或深圳证券交易所上

市的股份公布的年报数据进行评估。

 

例:         公司的沃尔评分法

财务比率

比重

标准比率

实际比率

相对比率

评分

流动比率

20

2

 

 

 

净资产/负债

25

1.5

 

 

 

资产/固定资产

20

2.5

 

 

 

销售成本/存货

8

8

 

 

 

销售额/应收账款

15

6

 

 

 

销售额/固定资产

7

4

 

 

 

销售额/净资产

5

3

 

 

 

     

100

 

 

 

 

相对比率计算=(实际比率/标准比率)

评分=比重*(实际比重/标准比率)

 

             公司财务综合情况评分

   

实际比率

标准比率

差异

每分比率

调整分

标准分值

得分

盈利能力:

 

 

 

 

 

 

 

总资产净利率

 

10

 

1

 

20

 

销售净利率

 

4

 

1.6

 

20

 

净资产报酬率

 

16

 

0.8

 

10

 

偿债能力:

 

 

 

 

 

 

 

权益负债比率

 

40

 

15

 

8

 

流动比率

 

150

 

75

 

8

 

应收账款周转率

 

600

 

150

 

8

 

存货周转率

 

800

 

100

 

8

 

成长能力:

 

 

 

 

 

 

 

销售增长率

 

15

 

5

 

6

 

净利润增长率

 

10

 

3.3

 

6

 

人均净利润增长率

 

10

 

3.3

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

100

 

差异=实际比率-标准比率,

调整分=差异/每分比率,

得分=标准评分值+调整分

 

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